Je rok 1983 a ulicemi Los Angeles se začíná šířit crack a kokain ve velkém. Seriál sleduje osudy tří mužů, kteří se zapletou do obchodu s drogami. Franklin Saint je mladý pouliční prodejce, který se snaží dostat k moci, Gustavo Zapata pracuje pro mocnou rodinu a Teddy McDonald je agentem CIA.

Raymond "Red" Reddington, jeden z nejhledanějších zločinců, se nechá dobrovolně zatknout v sídle FBI. Tvrdí, že FBI a on mají stejné zájmy, polapit nebezpečné zločince a teroristy. Reddington souhlasí se spoluprací, ale trvá na tom, že bude mluvit jen s agentkou Elizabeth Keen, nováčkem FBI. Reddington o agentku projevuje nebývalý zájem a tvrdí, že je velmi výjimečná. Reddington pomůže agentům polapit obávaného teroristu a díky tomu agentura souhlasí se vzájemnou spoluprací. Raymond vysvětluje, že za posledních 20 let si dělal svůj seznam nejnebezpečnějších zločinců a teroristů, o kterých neví ani samotná FBI. Řiká mu Blacklist.